回望2023年，云服務作為數字經濟的基礎設施、作為互聯網賦能實體產業的重要抓手，日益彰顯其不可替代的經濟價值與社會價值。與此同時，隨著行業整體已從“概念階段”過渡至“落地階段”，需求側趨于成熟穩定，市場正在加速向更細顆粒度的場景“縫隙”滲透。一方面，市場結構調整持續發生，且體現在服務層級、部署模式、賦能垂直行業等不同維度；另一方面，人工智能、芯片等技術進步繼續為市場貢獻新的發展機遇，力圖突破云服務平臺本身的功能與性能瓶頸。

政策驅動行業規范運營，引領技術發展

面對相對成熟的云服務行業，政策更加聚焦于規范運營、技術引領和鼓勵千行百業積極上云用云，在引導行業數字化轉型升級的同時鼓勵新興科技的發展，確保底層算力供應，兼顧綠色低碳和網絡與信息安全的完善。

具體而言，全年的行業相關政策集中在以下四個板塊：

頂層布局規劃數字中國的整體建設。促進全國數據要素的收集、企業的數字化轉型，同時推動各垂直行業的數字化建設，尤其鼓勵農業、制造業、醫藥業、金融以及政府服務的數字化程度提升。

鼓勵元宇宙、AIGC等熱點科技的發展。如30+省市政府將元宇宙列入工作重點、多地推出人工智能創新發展的促進措施、開展5G+“X”的應用項目申報，鼓勵企業科技創新與應用的積極性。

壯大數據中心算力建設的同時加強數據中心的低碳要求。政策提出到2025年，全國算力規模超過300 EFLOPS，智能算力占比達到35%；東西部算力更趨平衡協調發展；數據中心綠色發展，并從政府采購開始，明確對政府采購的數據中心設備提出PUE、可再生能源使用、水資源消耗等方面的標準。

加強網絡安全監管，完善個人信息保護的法律法規，提高行業網絡和信息安全管理水平。

數據中心集中于樞紐節點，智算中心加速落地

落實“東數西算”政策的大背景下，我國數據中心地域分布呈現相對集中態勢。2023年我國投產、在建及規劃的數據中心項目主要分布于八大算力樞紐節點，其中內蒙古、貴州等西部省份以及河北、江蘇等熱點城市周邊省份分布密度較高。

同時，數據中心參與建設主體多樣。除運營商外，云廠商、第三方數據中心運營商、能源或建筑等行業“跨界”玩家均躬身入局。

從新建的數據中心項目類別來看，超算中心、智算中心受市場關注度大幅提升。其中，受政策引導和通用人工智能的技術驅動，智算中心建設尤為火熱。2023年全年，我國有超20座智算中心建成或正在建設，算力總規模已突破50 EFLOPS，其中超半數同樣分布在八大算力樞紐節點，進一步夯實了“東數西算”相關布局建設。

數據中心建設落地過程中，綠色節能技術成“潮流”。為控制PUE等指標，大部分新建數據中心項目探索應用先進節能降碳技術，采用風冷、液冷、水冷等多模式制冷。

IaaS構筑市場規模底座，PaaS強化市場增長驅動

基礎云市場過去一年的規模增量企穩回升，同時也進入更為顯著的穩步發展階段。

在商業策略方面，云廠商普遍通過降價方式增強客戶粘性，穩定IaaS層收入規模。而在能力建設方面，IaaS領域處在“產品升級”階段，具體表現為：為進一步實現公有云能力向非公有云領域輸出，實現“一云多芯”“一云多算”“一云多地”，云廠商持續提升IaaS層云建設及云管理能力，通過逐步統一公有云及非公有云底層架構，優化升級云操作系統，提升普算、智算、超算等各類基礎資源調度和管理效率。為更好地支持AGI及大模型的研發落地，云廠商繼續擴大在智算及超算領域的投入，不僅著力提升算力基礎設施規模建設，而且致力于優化現有AI算力網絡傳輸效率及AI算力并行計算效率等。

從垂直行業分布來看，基礎云的“現金奶牛”依然來自于泛互行業，但占比持續下滑。過去一年，互聯網中大部分細分行業仍面臨較大增長壓力，但AGI/AIGC為互聯網行業帶來新的增長熱點。不少互聯網公司積極接入AIGC及大模型能力，由此擴大了在基礎云中的訓練推理、AI能力調用、數據分析等項目的支出。與此同時，政務云市場增長相對顯著。該市場正在經歷從綜合政務云建設向行業垂直政務云建設（如醫療云、教育云、智慧城市云平臺等）轉型過程，且建設重點從軟件層進一步向下聚焦于云基礎設施建設。金融行業由于數字化準備程度高、資金流相對充沛，依然扮演著傳統行業上云的關鍵角色。受大模型發展推動，金融客戶在金融創新、金融營銷等領域的云上投入亦有明顯增加。

SaaS市場經歷陣痛，通過技術加持與跨界合作求發展

總體而言，SaaS企業本身體量不大，客戶同樣以中小規模企業為主，受疫情及宏觀經濟環境的沖擊更顯著，使得過去一年成為SaaS行業的“陣痛期”。但值得欣喜的是，我們依然看見行業正在低谷中尋找機遇，并醞釀出新的成長路徑——

SaaS+AIGC：包括釘釘、飛書、WPS等在內的廠商積極布局AIGC，使得AGI/大模型技術率先在協同辦公領域實現產品化落地；其他領域廠商基于行業Know-How，同樣在營銷、HR、財稅、電商等領域陸續推出“SaaS+AIGC”產品，但相關產品的實際效果仍有待場景驗證，其商業模式也尚在探索當中。

跨界合作：基礎云廠商與SaaS廠商進一步加強合作并延展合作鏈條，合作涉及云資源、AI大模型、產品及解決方案等多個領域；平臺型廠商加強底座能力建設，與細分模塊、垂直行業ISV合作共創聯合解決方案。

融資：整體來看，SaaS領域的投融資處于收緊態勢，過度依賴資本、盲目擴張的增長模式暴露出弊端，缺乏正向現金流、健康盈利模型的SaaS創業公司將加速被市場淘汰；相比業務垂直型廠商，行業垂直型廠商的早期融資比例更多，未來SaaS賽道的成長機會將更多來自于行業垂直相關領域；聚水潭、多點數智、百望股份、慧算賬等廠商遞交招股書，均選擇香港作為上市地，香港上市門檻對高成長性企業更為友好，赴港上市成為SaaS廠商的現階段首選。

AGI、出海、信創成為行業未來重要機會點

展望2024年，艾瑞認為，云服務行業的重要機會點主要來自于3方面：首先，通用人工智能的訓練與推理將成為國內公有云市場的最大可見增量。AGI訓練成為 2023 年增長最快的公有云負載場景之一。而隨著大模型逐漸成熟普及，我們已經看見以各類AIGC為代表的AGI應用率先引爆C端需求，而產業端的應用亦將隨之興起。因而預計1-3年內，AGI推理釋放的算力需求也將快速爆發。從二者的區別來看，AGI訓練市場相對集中，一般需要超大規模集中式算力；AGI推理市場則將更加百花齊放，傾向于使用分布式、靈活便捷的云資源。

其次，從出海的角度來看，泛互聯網之外，金融、零售、制造業將為中企出海用云貢獻新增量。泛互聯網行業是中國云廠商出海的“傳統強項”，尤其在游戲、音視頻、社交等領域。與此同時，根據艾瑞數據監測，金融（包括區塊鏈金融/Web 3.0）、零售（包括跨境電商）、制造（包括汽車）三大行業成為出海用云的新增量，將為后續長期的市場增速做出重要貢獻。企業出海選擇云供應商的核心關注要素包括：安全穩定、合規、一站式解決方案、生態豐富性。

最后，信創云展現出較高成長空間，可重點關注行業信創與 PaaS 層能力建設。受宏觀經濟增速影響，艾瑞預測未來2年信創市場規模的增速略有下降，但整體增速仍體現出較大市場空間。后期，行業信創（如金融、醫療、能源等）將貢獻更多市場機會，且對云的需求將從單一強調“云資源”向兼顧“云能力”及“云應用”過渡。

來源：艾瑞網